Quem costuma me acompanhar neste blog deve saber que eu sou um feroz crítico da compra de imóveis, principalmente se o objetivo final for investir. Navegando pela internet encontrei um texto onde a Lello imóveis afirma que um apartamento parado pode custar 17 mil reais ao ano ao proprietário.

Como afinal milhões de brasileiros continuam comprando imóveis como investimentos eu achei que valia a pena escrever um post sobre o assunto.

O primeiro ponto a ser comentado é o que leva as pessoas a comprarem os imóveis. Existe uma crença popular que habitações sempre valorizam com o passar do tempo. Este tipo de crença foi uma das responsáveis pela quebra de vários bancos americanos em 2008. Imóveis podem valorizar dependendo de sua localização mas também podem se desvalorizar pelos mesmos motivos, diminuindo o valor do seu investimento.

Outro ponto que merece ser comentado é a atualização do dinheiro. É extremamente comum ver pessoas felizes por terem comprado uma casa por R$ 100,000.00 em 1994 que vale hoje, R$ 200,000.00 ou mais.

Muito cuidado! Um carro popular em 1.994 custava menos de R$ 10,000.00. Pensa quanto custava um big Mac, o litro de gasolina, a passagem de ônibus. É bem provável que tudo tenha ficado ainda mais caro. Apesar de termos uma inflação baixa e sob controle ela ainda continua corroendo o seu patrimônio. Ao se avaliar um investimento é necessário levar em consideração a correção monetária (ou seja, trazer tudo a valor presente. Em outras palavras, corrigir os R$ 100,000.00 pela inflação que houve no período).

O ponto que acho que mais pesa no não investimento em imóveis é justamente o custo de manutenção. Ao comprar um apartamento e não conseguir locá-lo você incorre nas obrigações da propriedade. Você terá que pagar IPTU, condomínio, tarifa de mínima de gás/luz/água. Isso não considerando ainda seu custo de oportunidade (ou seja, o dinheiro que você está deixando de ganhar).

Vamos aos números!

Como exemplo, estou considerando um apartamento 3 quartos em bairro nobre de São Paulo, com um custo de aproximadamente R$ 300,000.00.  O IPTU será algo próximo a R$ 1,000.00 anuais dependendo da idade do imóvel. Soma-se a isso pelo menos mais R$ 400,00 mensais de condomínio (R$ 4,800.00 anuais). Água, luz e gás mínimos não devem ser os problemas, não superando os R$ 200,00 anuais. Com isso já temos uma perda direta é de R$ 6,000.00.

Se você comprou este apartamento para investir, deve estar pensando em alugá-lo. Um apartamento deste deve render ao menos R$ 1,200.00 ao mês, ou 14,400.00 ao ano. Minha conta é ainda mais assustadora que a da Lello Imóveis mostrando que você perde (ou deixa de ganhar como muitos vão preferir nos comentários) cerca de R$ 21,000.00 ao ano. Não é pouca coisa...

Em tempo: com os juros baixos que estamos vivendo no Brasil, o dinheiro deste imóvel deveria render na poupança algo próximo a R$ R$ 1500,00 por mês ou R$ 18,000.00 ao ano sem considerar a inflação.  Mais que os R$ 15.000,00 do aluguel e sem o risco de lhe custar os R$ 6,000.00 de manutenção.

Fonte: http://www2.uol.com.br/canalexecutivo/notas091/2608200920n.htm

Veja também:

No ultimo post comentei que vários amigos iniciaram a jornada de procurar um lugarzinho seu. Afinal ninguem quer morar de aluguel. Não podemos esquecer que comprar um imóvel é muito mais que adquirir um lugar para morar.Desde pequenos escutamos nossos pais que devemos trabalhar para conseguir comprar nossa casa, afinal ela será nosso porto seguro. Se você não tem onde morar, voce é obrigado a pagar aluguel. Pagar aluguel é jogar dinheiro no lixo! Pelo menos pros nossos pais. É tão enraizado na nossa cabeça as afirmações acimas, que muitos acham que ter R$ 300,00.00 no bolso não lhe traz a mesma segurança. Estamos tão certos quanto a nossa necessidade de ter um imóvel que esquecemos que em momentos de crise é complicado sair e ir para um lugar menor com condominio mais barato. Ah, e alugado ou próprio, temos sempre que pagar o condominio e IPTU! Não vou afirmar que viver de aluguel é sempre melhor. Anos de discussões me fizeram ver que depende de outros fatores, alguns inclusive não mensuráveis. Como vou discutir com um sonho? A pessoa quer ter o lugar para falar que é dela! (apesar de eu preferir falar que meu dinheiro é meu!) Se olharmos apenas o resultado técnico, tem uma regra simples para ver se vale a pena comprar o imóvel. Quando compramos um imóvel, a parcela é dividida em duas partes: Juros e Amortização. Se os juros são maiores que os valores do aluguel, então você está fazendo um péssimo negocio comprando o imóvel. Pensa da seguinte forma. Os juros é o valor do aluguel cobrado pelo banco! Afinal, este dinheiro nunca mais voltará pra voce! Ao exemplo: Apartamento de R$ 300.000,00 reias. Juros cobrado pelo banco de 8% ao ano (cerca de 0.64% ao mês) fora taxas que vou desprezar. Aluguel do dinheiro: R$ 1.920,00. Se você consegue morar no mesmo apartamento pagando menos do que isto, então prefira o aluguel. Você economiza mais assim! Para quem quiser brincar, vou colocar um simulador para calcular se vale a pena comprar uma casa. E deixem seus comentários e dúvidas.